【新手必看】如何購買美國國債？台灣人最完整指南（含開戶、平台、風險）

為何要關注美國國債？

全球金融環境瞬息萬變，台灣投資人總在尋找可靠的資產來穩固財務基礎。美國國債以其無可比擬的安全性聞名全球，常被稱為投資組合的穩定支柱。它不僅違約機率極低，還能帶來穩定的回報，尤其在市場劇烈波動時，扮演避險角色的功能顯得格外重要。相較之下，台灣股市的起伏不定或定存的微薄利息，讓美國國債成為另一條值得探索的路徑，能幫助分散風險，並在長期規劃中發揮關鍵作用。不少人會問起美國國債一張多少錢，這反映出他們希望將這項國際級避險工具融入個人投資的熱切期待。

美國國債種類簡介：認識你的投資選項

美國國債其實涵蓋多種形式，由美國財政部發行，依據到期時間和利息支付方式區分，每種都對應不同的投資需求與風險承受度。無論你是偏好短期靈活，還是長期穩定，這裡都能找到合適選擇，讓投資策略更精準。

美國國庫券 – 短期穩健之選

美國國庫券是期限不到一年的短期債券，通常以低於面值的價格發售，到期時全額兌現，價差就是你的收益。它的優勢在於期限短，對利率波動不敏感，非常適合想暫時停泊資金、避免高風險的投資者。常見期限有四週、八週、十三週、十七週、二十六週，以及五十二週的選項，靈活性高，能輕鬆融入短期財務規劃。

美國國庫票據 – 中期收益主力

美國國庫票據的期限從兩年到十年不等，是中期債券的代表。它們每半年發放固定利息，到期歸還本金，提供穩定的現金流入，同時保持良好的市場流動性。這讓它成為許多人用來建構中長期資產配置的首選，尤其是十年期票據，在全球金融中常作為重要風向標，影響廣泛。

美國國庫債券 – 長期穩定的收益者

美國國庫債券專注於超過十年的長期持有，常見二十年或三十年期限，同樣每半年付息，到期還本。由於時間拉長，它對利率變化的反應更明顯，但相應的利息收益也較高，適合那些追求長期穩定收入、能接受些許利率波動的投資者。在退休規劃中，這類債券往往能提供可靠的支撐。

通膨保值債券 – 對抗通膨的秘密武器

通膨保值債券是一款獨特設計，本金會依消費者物價指數調整，通貨膨脹時自動增值，確保你的購買力不受侵蝕。利息則基於調整後本金計算，隨之浮動。這對擔憂未來物價上漲的投資者來說，是守護財富的利器，尤其在經濟不確定期，能增添額外安心。

台灣人如何購買美國國債？三大管道全解析

對台灣投資者而言，入手美國國債並非遙不可及，主要透過三種途徑操作。掌握每種的特點，就能挑選最適合自己情況的模式，從而順利邁入這塊穩健市場。

管道一：透過台灣券商複委託（最普遍）

這是最為大眾化的方式，只要在台灣券商開戶並啟用複委託，就能讓券商幫忙向海外市場下單。優點在於操作熟悉，甚至能用新台幣結算，省去不少麻煩。但手續費偏高、匯率損失風險，以及可選債券範圍有限，是需考量的缺點。不少人轉而買像元大美債20年這樣的ETF，間接接觸美債，門檻更親民。

管道二：選擇海外券商（直接投資）

直接開海外券商帳戶，如Firstrade或Interactive Brokers，就能親自買賣美國國債。這樣的好處包括低廉手續費、豐富選擇，甚至直用美元避開匯損。但要留意語言障礙、匯款手續、帳戶安全及美國稅務細節。有些平台還有最低資金門檻，適合有經驗的投資者。

管道三：購買追蹤美國國債的 ETF

小資族或想分散風險的人，可考慮買追蹤美債的ETF，這些基金持有多元債券，買一股就等於間接擁有整籃資產。無論在台灣市場或海外平台，都能輕鬆入手。它的便利性、較低成本、風險分攤及高流動性是亮點，雖然有管理費和輕微追蹤偏差，但整體仍舊吸引人，尤其對新手友好。

購買美國國債的關鍵考量：風險、稅務與成本

踏入美國國債投資前，仔細檢視風險、稅務及費用這些環節，能讓決策更周全，直接決定你的淨收益如何。以下逐一拆解，幫助你避開隱藏坑洞。

潛在風險不容忽視（匯率、利率、信用）

美國國債雖安全，但並非零風險。匯率波動是台灣投資者的大敵，美元對台幣的漲跌會放大或縮減你的回報，例如台幣走強時，持有價值可能打折。利率風險則是另一重點：利率上揚，債券價格往往下跌，反之則漲。所以若市場利率攀升，提早賣出恐招致損失。至於信用風險，美國政府背書下幾乎可忽略，但全球事件仍需留意。

稅務解析：台灣投資人的美國國債稅務問題（重點！）

稅務常是台灣人忽略的痛點，美國對非居民利息收入預扣30%稅，意味著你的利息到手前可能先被扣掉這部分。好消息是，透過台灣券商或特定ETF結構，有時能藉稅務協議減輕負擔。為了不吃虧，務必事先問券商或稅務專家，搞清楚個人適用規則，避免意外。

交易成本與費用：精打細算，提高報酬

從買到賣，費用無所不在：券商費、匯款成本、保管費、ETF管理費，甚至稅金，都會啃食收益。挑管道時，多比價不同平台的收費，納入計算，就能更精準預估真實報酬。舉例來說，小額交易選低費平台，能讓整體效益最大化。

實際操作步驟：以台灣複委託為例

為了讓台灣讀者上手更容易，我們用複委託這條主流路徑，細分每個步驟。跟著走，就能從零開始順利購買美國國債。

步驟一：選擇合適的台灣券商與帳戶

先檢查你現有券商是否支援美債複委託，若不支援，就開新戶。選時看重手續費、最低金額、幣別支援、平台易用度和客服品質。不同券商規則有異，早點摸清楚，就能避開不必要的麻煩。

步驟二：填寫申購單與指定標的

鎖定目標債券後，透過線上平台或紙本填單。需註明ISIN碼、到期日、票面價值及數量等，仔細確認每個細節，以防申購出錯。假如是新手，可先咨詢券商，確保一切無虞。

步驟三：資金匯撥與交割

單子送出後，準備好資金。複委託多從台幣帳戶扣款，券商會即時換匯。確認餘額涵蓋本金、手續費及其他支出，交割通常需幾個工作日，耐心等待即可。

步驟四：持有與賣出

成功後，債券進帳戶，你可持到底，到期自動收本息。若中途想賣，平台上掛單就好。但記住，市場利率變動會影響售價，提前出場或許有賺有賠，需評估清楚。

美國國債的投資優勢與注意事項

美國國債在國際金融圈的地位穩固，來自其多重亮點，但投資時仍得警惕潛在挑戰。接下來探討這些優點與需防範的事項，讓你投資更安心。

買美債的好處：為何它是資產配置的基石？

首要優勢是頂尖安全性，美國政府的信用全球頂尖，違約幾乎不可能，是完美避險資產。它還帶來可靠現金流，每半年利息讓被動收入穩定，尤其適合退休族。在經濟低迷或市場震盪時，美債價格常逆勢上揚，幫忙平衡組合風險。長期來看，加入美債能壓低整體波動，促成更平穩的財富累積。

注意事項：避開常見陷阱

優點雖多，別忽略匯率風險，非美元持有者易受波動影響。利率上升環境下，債券價格易跌，也需謹慎。信用雖穩，但地緣政治因素仍可能干擾。稅務更不能大意，專業諮詢是關鍵。另外，分散持有不同期限債券，能有效降低集中風險，避免單點失誤。

美國國債一張多少錢？

美國國債的面值標準為100美元，但市價會隨利率與剩餘期限浮動，可能高於或低於此價。若市場利率高於票息，價格就折價；反之則溢價。實際入手成本因市場而異。

一般人怎麼買美債？

一般人可選三途徑：一、台灣券商複委託，讓券商代買；二、開海外券商帳，直接交易；三、買美債ETF，間接參與。每種各有優缺，依個人情況挑選即可。

買美國國債要交稅嗎？稅率多少？

會的，美國對非居民利息預扣30%稅。但依居住地、管道及稅務協議而定，可能有減免空間。建議找稅務顧問詳談具體情形。

台灣買美國公債，選擇複委託還是海外券商比較好？

看個人需求。複委託方便熟悉，但費率高、選擇少；海外券商費低、選項多，但需處理語言匯款稅務。新手或小資宜複委託，有經驗者可試海外。

如何計算購買美國國債的實際報酬率？

需納入票息、買價與面值差、持有期、到期價值、手續費、匯費、保管費及稅金。總收入減總成本，除以初始投資，即得真實報酬。

美國國債會像股票一樣有漲跌停嗎？

沒有每日漲跌停，價格隨供需利率持續變動，受剩餘期限、評級及經濟因素影響，波幅較股票溫和。

如果我持有美國國債到期，錢會自動匯回台灣嗎？

視管道而定。複委託到期自動入台帳，可能轉台幣；海外券商則進外帳，自行匯回。

哪些情況下不建議購買美國國債？

若預期利率大升且需早賣，長期債易虧價；匯率敏感無對沖工具，恐有損失；短期需錢者，勿鎖長期債。

「元大美債20年」和直接購買美國20年期公債有什麼差別？

元大美債20年是追蹤20年債指數的ETF，便利低成本分散風險，但有管理費及追蹤誤差；直接買債得固定票息無費，但門檻高、成本稅務較複雜。

購買美國國債需要準備哪些文件？

依管道變。複委託需身分證、第二證件及申請書；海外券商要護照、地址證、銀行資訊及W-8BEN稅表。