威廉指標設定：新手必看！3大參數調整，精準捕捉買賣點

## 威廉指標（Williams %R）是什麼？基本概念與重要性

威廉指標，由知名交易專家拉里·威廉斯在1970年代開發出來，屬於一種動量擺盪工具。它主要用來評估當前收盤價在過去一段時間的價格高低區間中的位置，從而幫助辨識市場是否出現超買或超賣情況，進而預測可能的價格轉折。

這種指標的設計思維很明確：如果市場過度上漲，可能會出現修正；反過來，如果跌幅過大，就有機會反彈。威廉指標的數值在0到-100之間浮動，能夠敏銳捕捉市場動力的轉變，為投資人提供關鍵的進出場提示。無論是股票、期貨還是外匯市場，想準確抓住轉折機會的交易者，都該好好掌握這個工具。它不僅能提升決策效率，還能在多變的行情中帶來更多洞察。

## 威廉指標的計算公式與原理拆解

計算威廉指標的方式相當直接，它聚焦於當前收盤價與前N個時段內的最高價和最低價的關係。公式如下：

%R = (N週期內最高價 – 當前收盤價) / (N週期內最高價 – N週期內最低價) × (-100)

來細看公式的每個元素：

N週期內最高價，是指選定N個時段（如14天或14根K線）中的最高點。N週期內最低價則是同一區間的最低點。當前收盤價就是最新一期的結束價格。N值則是唯一的調整參數，決定計算的時段長度，常見為14期，涵蓋過去14個交易日的資料。

公式的邏輯在於，分子部分計算收盤價離最高價的差距，分母則是整個區間的幅度。當收盤價靠近最高點時，分子變小，%R值會趨近0（如-5或-10），顯示市場強勁，可能進入超買。相反，如果靠近最低點，%R值會逼近-100（如-90或-95），則暗示弱勢，超賣機會浮現。

舉個實際例子，假設N設為14期，過去14天最高100元、最低80元，今天收盤95元。計算過程是：(100 – 95) / (100 – 80) × (-100) = 5 / 20 × (-100) = -25%。這-25%的結果顯示，收盤價在區間中偏高，離頂部不遠。

【圖1：威廉指標計算範例圖，可展示一個簡單的K線圖與對應的威廉指標計算結果】

## 威廉指標參數設定：新手入門與常見選項

在使用威廉指標時，N值是唯一需要調整的參數，它決定了指標的敏感度和訊號出現的頻率。新手要先搞懂N值的影響，才能挑選適合的起始設定。

最常見的14期設定，是許多交易軟體的預設值，適用於股票、期貨和外匯的日線分析。它在反應速度和穩定性上達到平衡，不會太吵鬧，也能跟上中短期趨勢。優點在於廣泛接受，形成市場共識，容易辨識中期超買超賣。

其他選項則有不同特色：

9期設定讓指標更敏捷，對價格變動回應更快，適合短線操作或波動大的市場。但這也可能帶來更多噪音，需要小心假訊號。

24期則拉長視野，降低敏感度，訊號雖慢但更穩，理想用在中長線投資，過濾短期擾動，專注長期超買超賣。

新手可以從軟體預設的14期起步，觀察在各種市場和時間框架下的表現。熟悉後，再試著改成9期或24期，用歷史資料測試效果，找出匹配自己風格的組合。

參數 (N值)	靈敏度	訊號頻率	適用情境	優點	缺點
9期	高	高	短線交易、快速波動市場	訊號領先，捕捉快速反轉	雜訊多，假訊號風險高
14期 (預設)	中等	中等	中短期交易、日線分析	穩定性與靈敏度平衡，最常用	某些快速行情可能反應不及
24期	低	低	中長線交易、過濾雜訊	訊號更可靠，過濾短期波動	訊號滯後，可能錯失初期機會

## 如何判讀威廉指標：超買、超賣區與買賣訊號

威廉指標最實用的地方，就是偵測超買和超賣區域，從中找出買賣機會。但要記住，這些區域的解讀需要謹慎，避免一頭栽進陷阱。

### 超買區與超賣區的判斷與意義

指標值從0到-100。一般規則是：

超買區在-20以上（0到-20），意味收盤價貼近近期高點，漲勢或許過熱，獲利回吐壓力上升，回調機率增高。但別急著賣，在強漲趨勢裡，它可能久留超買，這叫鈍化，顯示多頭仍猛，此時賣出易錯過續漲。

超賣區在-80以下（-80到-100），收盤價靠近低點，跌勢可能過度，蓄積反彈能量。但同樣，在大跌中它也可能卡在超賣，鈍化現象出現，貿然買進恐遇更深探底。

【圖2：威廉指標超買超賣區判讀圖，可標示-20%與-80%的區間及價格走勢】

### 常見買賣訊號判讀

買賣提示多來自指標穿越這些邊界的動作。

買入訊號：從超賣區（-80以下）向上穿過-80，顯示賣壓減輕，反彈可期。

賣出訊號：從超買區（-20以上）向下穿過-20，漲勢動能衰退，回檔在望。

這些只是起點，實戰中要配上其他指標、量能、基本面和整體趨勢來驗證。

### 威廉指標與價格背離：反轉訊號的關鍵

當指標和價格走勢不一致時，就出現背離，這往往是可靠的反轉線索。

頂背離：價格創新高，但指標沒跟上反而下滑，暗示漲勢疲軟，頂部將現。建議警覺，考慮減持或賣出。

底背離：價格創新低，指標卻止跌回升，顯示跌勢減弱，底部反彈近。適合低接，尋買機會。

【圖3：威廉指標與價格背離示意圖，可展示頂背離與底背離的K線與指標對應走勢】

背離雖強，但不是鐵律。有時需時確認，或在狂行情中延續趨勢。最好結合均線、MACD、量能和支撐線使用。比如頂背離加長影線或破支撐，賣訊才更確切。

## 進階應用：威廉指標當沖參數與特定交易策略

當沖玩家追求日內小波動獲利，威廉指標的傳統14期可能太慢，錯過快節奏機會。所以，參數需特別優化。

### 當沖交易對參數設定的需求

當沖強調速進速出，指標得夠敏銳，在短時內給出提示。交易者常選短N值，加速反應。

### 建議的當沖週期參數

6期或9期適合當沖，讓指標對小變動敏感。在5分鐘圖上，用9期可在半小時內多發訊號，幫忙抓超買超賣。但頻率高也易假訊。

### 應對短週期參數雜訊增加的問題

短N值噪音多，得用策略濾掉：

1. 看量能：超賣突破加放量，買訊強；超買突破放量，賣訊可靠。

2. 配快指標：如RSI或KD，複数確認提升勝率。

3. 跟趨勢：用5MA或10MA定日內方向，只順勢抓威廉訊號。如漲勢中，只取超賣買入。

4. 嚴守止損盈：當沖風險大，設好界線，錯判即停。

實戰例：在5分鐘圖，9期威廉上午10點入-90超賣，10:05破-80加量，股價在均線上，可買。10:30衝-10超買，10:35破-20，可賣。

## 威廉指標在不同交易軟體中的設定與應用（XQ、三竹、富途等）

華人交易圈常用XQ全球贏家、三竹股市App和富途牛牛，學會在這些平台設威廉指標，就能把理論變實戰。步驟雖略異，但本質相近。

### XQ全球贏家 (XQ GlobalWinner)

XQ看盤強大，設定簡單。

1. 選標的開K線。

2. 點指標選單，找威廉指標。

3. 加後調N值（預設14），可改超買超賣線。

4. 存設定。

【圖4：XQ全球贏家威廉指標設定介面截圖，可標示N值調整位置】

### 三竹股市App (或券商專屬App)

台灣券商多用三竹，介面相似。

1. 搜股進報價。

2. 切K線或技術圖。

3. 點指標選威廉。

4. 調N值，部分無超買線調。

5. 確認生效。

### 富途牛牛 (Futu moomoo)

富途適合港股海外，設定友好。

1. 開K線。

2. 加指標，選震盪類威廉。

3. 調N值和線位。

4. 確定應用。

提示：預設多14，但查證。介面更新查官方。熟練設定提效避錯。

## 威廉指標的優點與缺點：客觀評估其適用性

每個指標都有強弱，威廉也不例外。了解這些，能更聰明用它，避開坑。

### 優點

1. 領先提示：有時比價格早示轉向，如超買回落前賣。

2. 易學：公式簡單，超買超賣清楚，新手快上手。

3. 廣用：股票期貨外匯加密皆宜，多時間框架。

4. 背離強：頂底背離是可靠反轉警訊。

### 缺點

1. 噪音多：盤整時來回穿梭，假訊頻生，增成本錯失。

2. 鈍化：強趨中久留邊區，逆勢操作易虧。

3. 無目標：只示轉折，不給漲跌幅，需配他工具。

4. 別單用：缺點多，獨立風險高。

總結：視為輔助，配趨勢風險管，彌補弱點。

## 威廉指標與其他技術指標的搭配使用

單用威廉有限，配其他指標能濾假，提高準度。這是プロ的常招。

### 1. 搭配趨勢指標（如移動平均線 Moving Average, MA）

目的：避逆勢，跟大勢走。

用MA定趨勢。

漲勢：股上60MA，短MA多頭，只取超賣買，忽略超買賣。

跌勢：股下MA，空頭排列，只取超買賣，忽略超賣買。

效：防鈍化誤導，減逆風險。

### 2. 搭配成交量指標

目的：驗訊強度。

買：超賣破加量，資金撐反彈。

賣：超買破加量，資金出。

效：量示參與，驗威廉。

### 3. 與KD指標、RSI指標的比較與搭配

三者擺盪類，互補。

指標	計算原理	區間	優勢	劣勢	搭配建議
威廉指標 (%R)	收盤價與N週期內最高價的相對位置	0%至-100%	訊號較KD/RSI領先；背離訊號可靠	易產生雜訊與鈍化	MA、成交量
KD指標	收盤價與N週期內高低點的相對位置，並進行平滑處理	0至100	曲線較平滑，金叉死叉訊號直觀	訊號略滯後；盤整區容易來回交叉	MA、MACD
RSI指標	衡量漲跌幅度，判斷買賣雙方力道強弱	0至100	判斷超買超賣狀態，趨勢強度	鈍化現象明顯，假訊號多	MA、布林通道

搭配原則：互補，如威廉超賣破，KD金叉，買可靠。別堆太多擺盪，選1-2主，配趨量。

共振原則：擺盪趨量一致最強。如漲勢底背離超賣破，MA多頭量放大，買訊猛。

## 結語：威廉指標設定的實戰建議與風險管理

威廉指標歷史悠久，善用超買超賣和反轉，價值大。但要變利器，得靈活套用。

參數核心是適應：無萬能N，依商品、週期、風格調。

新手從14期入，短線試6或9，中長用24。

實戰多練：回測記錄，學調策略，積經驗。

風險第一：無工具保勝，市場變幻。

別單依，配趨量基本多指標。

設止損，分散資金。

學反思，進步。

如Investopedia說，懂限潛是成功關鍵。

參考資料：Investopedia – Williams %R

## 常見問題 (FAQ)

威廉指標的「24期」參數，與常見的14期參數相比，有哪些差異與應用時機？

「24期」參數的威廉指標相較於14期，靈敏度較低，反應速度較慢。這意味著它會過濾掉更多的短期市場雜訊，訊號出現的頻率也較少，但其訊號通常更為穩定和可靠。

應用時機方面，24期參數更適合中長線交易者或希望專注於主要趨勢的投資者。當你希望避免被短期波動所干擾，只捕捉較為明確的超買超賣訊號時，24期會是一個更好的選擇。它有助於識別更大時間週期內的潛在反轉點。

針對股票當沖交易，威廉指標的參數應該如何調整才能捕捉到更快速的訊號？

對於股票當沖交易，為了捕捉日內快速波動的買賣點，威廉指標的參數應大幅縮短。建議將N值調整為6期或9期。這些短週期參數會使指標對價格變化極為敏感，訊號頻率增加，有助於在短時間內識別超買超賣狀態。

然而，短週期參數也伴隨著更多的假訊號。因此，當沖時務必搭配成交量、短期移動平均線或其他快線指標進行確認，並嚴格設定止損。

威廉指標有哪些常見的「缺點」？交易者該如何有效彌補這些不足？

威廉指標的主要缺點包括：

• 訊號過多或雜訊： 在盤整區間容易產生大量假訊號。
• 鈍化現象： 在強勢趨勢中，指標可能長時間停留在超買或超賣區，導致逆勢操作風險高。
• 無法提供目標價位： 作為擺盪指標，它不具備預測價格漲跌幅度的能力。

彌補方法：

• 結合趨勢指標： 如移動平均線，確保交易方向與大趨勢一致，避免在趨勢中逆勢操作。
• 搭配成交量： 以成交量確認訊號強度，過濾弱訊號。
• 多指標共振： 與其他擺盪指標（如KD、RSI）或趨勢指標（如MACD）搭配使用，提高訊號可靠性。
• 嚴格風險管理： 設定止損止盈，不將所有資金投入單一交易。

除了股票外，威廉指標是否也適用於期貨或外匯交易？其參數設定有何不同？

是的，威廉指標同樣廣泛適用於期貨和外匯交易。其作為一個動量型擺盪指標，原理是普適性的，能夠在各種具有價格波動的金融市場中判斷超買超賣狀況。

參數設定方面，基本原則與股票市場類似，但可能需要根據各市場的特性和交易習慣進行微調：

• 外匯市場： 由於其24小時運作和較高的波動性，許多外匯交易者可能會偏向使用較短的週期參數（例如9期或更短），尤其是在短線或超短線交易中。
• 期貨市場： 期貨品種多樣，流動性、波動性各異。高波動的期貨可能也需要較短參數來捕捉機會，而相對穩定的期貨則可沿用14期或稍長的參數。

關鍵在於透過回測和實戰經驗，找到最適合特定期貨或外匯品種的參數設定。

在手機App（如三竹股市App）上，如何找到並設定威廉指標的參數？

以三竹股市App為例，設定威廉指標參數的步驟通常如下：

1. 打開App，搜尋並進入你想要分析的個股報價頁面。
2. 在報價頁面中找到並點擊「K線圖」或「技術分析圖」的選項。
3. 在K線圖介面下方或上方，通常會有一個「指標」或「設定」按鈕。點擊它。
4. 在彈出的技術指標列表中，找到「威廉指標」（或可能顯示為Williams %R）。點擊選擇它。
5. 選中威廉指標後，通常會有一個小齒輪圖示或「參數」按鈕。點擊進入後，即可修改N值（例如將預設的14調整為9）。部分App可能不提供超買超賣線的數值調整。
6. 調整完畢後，點擊「確認」或「返回」即可將新的參數應用到圖表上。

威廉指標的「買點」和「賣點」具體應該怎麼判斷，才能避免假訊號？

威廉指標的標準買點和賣點判斷如下：

• 買點： 指標從-80%以下（超賣區）向上突破-80%。
• 賣點： 指標從-20%以上（超買區）向下突破-20%。

為避免假訊號，可結合以下方法：

• 結合趨勢： 僅在上升趨勢中關注買點，在下降趨勢中關注賣點。
• 確認背離： 若買點出現前有底背離，賣點出現前有頂背離，訊號會更可靠。
• 搭配成交量： 買點伴隨放量，賣點伴隨縮量或放量，可增加判斷準確性。
• 多指標共振： 結合KD黃金交叉/死亡交叉、RSI訊號等，當多個指標指向同一方向時再行動。
• 等待確認： 不要指標一觸及邊界就立即操作，等待其真正突破超買超賣線再入場。

XQ全球贏家中的威廉指標，除了N值設定外，還有哪些進階功能或參數可以調整？

在XQ全球贏家中，除了核心的N值參數外，威廉指標通常還可以調整以下進階功能或參數：

• 線條顏色與粗細： 可以自訂指標線的顏色、類型（實線、虛線）和粗細，以符合個人視覺偏好。
• 超買超賣線設定： 可以調整超買線（預設-20%）和超賣線（預設-80%）的數值。例如，某些交易者可能會將其調整為-15%/-85%以增加靈敏度或過濾假訊號。
• 背景顏色設定： 可以設定指標區域的背景顏色，使其更易於識別。
• 數值顯示： 選擇是否在指標線上顯示當前數值。
• 警示功能： 部分版本可能提供當威廉指標觸及或穿越特定數值時發出警示的功能。

這些進階設定有助於客製化你的圖表，提升分析效率。參考StockCharts.com等平台也能看到類似的客製化選項，顯示這是技術分析軟體的常見功能。

參考資料：StockCharts.com – Williams %R

威廉指標是否可以用來「選股」？如果可以，其選股邏輯和篩選標準是什麼？

威廉指標可以作為選股策略中的一個篩選條件，但通常不會是唯一的標準。其選股邏輯主要基於其超買超賣和背離特性：

• 尋找超賣反彈機會： 篩選出威廉指標已進入超賣區（如-80%以下）且近期開始向上勾頭的股票。這表示該股票可能經歷了超跌，存在反彈機會。
• 尋找底背離個股： 篩選出股價創下新低，但威廉指標卻未創新低並已開始抬頭的股票。這可能是強烈的潛在反轉訊號。
• 結合趨勢： 在篩選時，可同時加入趨勢篩選條件，例如股價位於20日或60日均線之上，以確保選出的股票至少處於中性或上升趨勢中，避免誤入持續下跌的個股。

篩選標準可能包括：

• 威廉指標數值介於-80%至-100%之間，且近期K線收紅。
• 威廉指標數值從-80%以下向上突破-80%。
• 威廉指標出現底背離形態。
• 搭配其他基本面（如營收成長、獲利穩定）或量價條件，提高選股品質。

威廉指標「鈍化」是什麼意思？該如何處理？

威廉指標「鈍化」是指在極端強勢的上升趨勢中，指標長時間停留在超買區（通常是0%至-20%之間），或在極端弱勢的下降趨勢中，長時間停留在超賣區（通常是-80%至-100%之間）的現象。

鈍化意味著市場當前的趨勢非常強勁，指標的超買超賣功能暫時失效。此時若根據指標的超買賣出或超賣買入，很可能會逆勢操作，導致虧損。

處理鈍化的方法：

• 尊重趨勢： 鈍化時應以趨勢判斷為主，不要輕易逆勢操作。在上升趨勢鈍化時，應等待明確的趨勢反轉訊號（如跌破關鍵均線、出現頂部形態）才考慮賣出。
• 搭配趨勢指標： 結合移動平均線、MACD等趨勢指標來判斷趨勢強度。如果趨勢指標顯示強勁趨勢，則應警惕威廉指標的鈍化。
• 縮短參數： 對於極度強勢的趨勢，可以嘗試縮短威廉指標的N值參數，使其對價格變化更敏感，可能提前反應趨勢的轉弱。
• 尋找背離訊號： 在鈍化過程中，留意威廉指標是否與價格出現背離，這可能預示著趨勢即將反轉。

威廉指標與KD指標或RSI指標相比，各自的優勢和劣勢在哪裡？在什麼情境下適合使用？

威廉指標、KD指標和RSI指標都是常用的擺盪指標，但各有側重：

• 威廉指標（%R）：
  • 優勢： 訊號相對領先於KD和RSI，對價格高低點的反應更直接，背離訊號較為可靠。
  • 劣勢： 波動劇烈，容易產生雜訊，鈍化現象明顯。
  • 適用情境： 適合短線交易者捕捉快速反轉，或配合背離訊號尋找趨勢轉折點。
• KD指標（隨機指標）：
  • 優勢： 曲線平滑，K線與D線的黃金交叉和死亡交叉訊號直觀易懂，超買超賣區判斷明確。
  • 劣勢： 訊號相對滯後，在盤整行情中容易出現頻繁的假交叉。
  • 適用情境： 適合中短期交易者判斷趨勢強度和潛在反轉，尤其在有明顯趨勢的市場中表現較好。
• RSI指標（相對強弱指標）：
  • 優勢： 衡量漲跌幅度，能判斷買賣雙方力量的強弱，並透過數值高低直觀顯示超買超賣。
  • 劣勢： 同樣有鈍化現象，且在極端行情下可能持續停留在高位或低位。
  • 適用情境： 適合判斷市場整體強弱，尋找超買超賣區域，並可透過RSI的趨勢線突破來判斷價格趨勢變化。

總結： 威廉指標更偏向於捕捉價格波動的極端點，KD指標側重於平滑的趨勢轉折，而RSI則關注價格漲跌的相對力度。在實際應用中，它們常常被結合使用，透過不同指標的互補性來提高交易決策的準確性。